新兴亚洲中产阶级调查—从消费者偏好到弥合保障缺口
今年10月，我们发布了一份的调查报告，针对新兴亚洲中产阶级消费者的消费及储蓄行为特征进行深入剖析。[1]本文将基于调查结论，进一步探讨中产阶级的消费偏好对其保险需求和保险保障缺口的影响。
这份调查报告的一个重要结论是，尽管亚洲新兴经济体的中产阶级消费者近期可能面临经济挑战，但他们对自身的社会经济流动性和子女的未来都保持乐观态度。不过，中产阶级也敏锐地认识到，当面对医疗和其他意外事件时，他们的财务状况依然脆弱。因此，他们选择通过储蓄来应对不可预见的风险的概率是成熟市场中产阶级群体的两倍。
尽管他们的风险意识很强，但他们仍然面临巨大的风险保障缺口。例如，约四分之一的受访者表示，他们预计癌症或中风等疾病会对其财务状况产生重大影响。其他研究数据也指向相同的结论，虽然亚洲经济持续增长，保险渗透率也随之提高，但区内的保险保障缺口仍在扩大。[2]
我们从调查数据中筛选并分析了一些与保障缺口以及保险公司缩窄保障缺口的举措相关的消费者因素。众所周知，新兴亚洲市场是全球增速最高的保险市场之一，这一消费群体的重要性不言而喻，加深对其消费模式的了解，必将为终端消费者和保险公司创造双赢局面。
图1：对自身未来五年的社会经济流动性的预期（%）
未来五年里，你认为自己的社会经济阶层是保持不变，还是会向上或向下移动？基数：马来西亚n=600，印度尼西亚n=600，泰国n=600，越南n=600，菲律宾n=600，中国n=1000，印度n=1000，新兴亚洲n=5000，成熟亚洲n=1500
资料来源：鼎睿2022年新兴亚洲中产阶级调查
新兴亚洲中产阶级的家庭财富保障之策：重金投资下一代
新兴亚洲中产阶级消费者对自身未来的社会经济地位（参见图1）和子女的发展前景均持乐观态度，而这种态度，与他们对下一代的投资息息相关。他们养育子女的机率更高（参见图2），并将子女视为重要的养老方式。我们的调查显示，“子女可以照顾我养老”是中产阶级决定养育子女的第二大常见动因（参见图3）。这反映出在他们的养老规划中，家庭成员的照顾仍然是可以代替保险的重要组成部分。
图2：新兴亚洲51%受访者计划养育子女，而成熟亚洲该比例仅为22% |
图3：养育子女的原因 |
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调查样本：年龄介于25-50岁之间且无子女的人士，新兴亚洲n=907，成熟亚洲n=596 |
调查样本：至少有一个孩子或目前没有孩子但计划养育一个孩子的人士：新兴亚洲n=4430 |
资料来源：鼎睿2022年新兴亚洲中产阶级调查 |
资料来源：鼎睿2022年新兴亚洲中产阶级调查 |
新兴亚洲中产阶级也将教育视为帮助子女建立成功人生的首要方式。我们的调查显示，这一群体会为子女配备最优教育资源（而较少考虑成本）的概率是成熟市场中产阶级的三倍（参见图4）。他们也更可能为孩子的学习和其他课外活动投入更多资金。
图4：新兴亚洲中产阶级对子女教育重质不重价
资料来源：鼎睿2022年新兴亚洲中产阶级调查
尽管重视教育可能导致可供投资其他资产的可支配收入减少，但保守的储蓄文化在亚洲中产阶级群体中同样根深蒂固。同時，我们的调查显示，63%受访者已购买商业健康保险，41%受访者享受公司提供的健康保险（也就是说保险覆盖比例高于成熟市场）。然而，仍有41%受访者表示其还为应对意外医疗事件预留了储蓄资金，反映商业及企业的健康保险保障可能仍不够充足或全面（参见图5）。
一般而言，投资于黄金或房地产等“硬资产”是长期储蓄的首选标的，尤其是在过去曾经历高通胀影响的新兴市场。
尽管文化传统一时难以改变，但我们相信，可支配收入的稳步增长、金融教育以及更好的储蓄产品都有助于提升中产阶级对未來财务的安全感，减少对子女的依赖度。现有保险产品是否能充分满足中产阶级的需求也是另一个值得探讨的议题。
图5：新兴亚洲中产阶级为应对意外医疗事件而储蓄的概率是成熟亚洲的两倍
您通常如何规划个人医疗支出？调查样本：新兴亚洲消费者n=5,000，成熟亚洲消费者n=1,500。新兴亚洲国家：马来西亚、印度尼西亚、泰国、越南、菲律宾、中国、印度，成熟亚洲：香港、日本、韩国
资料来源：鼎睿2022年新兴亚洲中产阶级调查
新兴亚洲市场金融素养与保障水平密切相关
我们的研究显示，与成熟市场的中产阶级相比，新兴亚洲中产阶级对健康的财务习惯以及可供选择的金融投资和保险产品的认知水平更高。
27%新兴市场受访者认为自己的金融素养“很高”，而在成熟亚洲这一比例只有8%（香港、日本和韩国，参见图6）。同时，新兴亚洲的年轻人群（25-39岁）对于其金融素养的自我评价高于40-50岁人群（参见图7），包括预算管理、储蓄纪律和投资等金融议题。
调查还发现，金融知识和素养与保险渗透率密切相关。认为自己具备金融知识的受访者中，约80%购买了商业健康保险，74%购买了定期人寿保险，只有5%尚未购买任何医疗保险、重疾保险或人寿保险。相应地，这一群体认为医疗事件对自身财务状况的影响较小。
虽然新兴亚洲内部的保障缺口仍然很大，但新兴中产阶级（尤其是受过教育和拥有工作的中产阶级）的金融素养与保险渗透率之间的高度关联表明，进一步提高金融素养是弥合保险保障缺口的重要一环。
图6：金融素养自我评价：新兴亚洲高于成熟亚洲
您如何评价自己的金融素养？调查样本：新兴亚洲消费者n=5,000，成熟亚洲消费者n=1,500。新兴亚洲：马来西亚、印度尼西亚、泰国、越南、菲律宾、中国、印度，成熟亚洲：香港、日本、韩国
资料来源：鼎睿2022年新兴亚洲中产阶级调查
图7：与40-50岁人群相比，新兴亚洲的年轻人群对其金融素养的自我评价更高
您如何评价自己的金融素养？新兴亚洲市场中，自我评价为“非常高”或“很高”的人群比例
资料来源：鼎睿2022年新兴亚洲中产阶级调查
智能手机提升保险意识，重塑险种比价业态，但多数消费者购买保险仍偏爱混合模式
对新兴亚洲中产阶级而言，无论是工作、学习、娱乐还是社交活动，智能手机都已经成为其信息消费的首要媒介（参见图8）。尤其做出消费决策时，消费者重视手机应用程序提供的可访问性、便利性、选项的丰富程度和可比性。
图8：对于新兴亚洲中产阶级而言，手机/智能手机是其全部信息消费的首要媒介
从事以下每种类型的活动时，哪种技术设备或应用程序对您而言最重要？每种类型的活动可选择最多3个设备或应用程序。调查样本：新兴亚洲n=5000
资料来源：鼎睿2022年新兴亚洲中产阶级调查
一些手机应用程序和线上渠道的诞生，有助于提高消费者对保险产品的认知度。这些应用程序提供针对保险条款的解释以及不同客户对多种保险产品的评价，保单的呈现方式也更方便消费者进行横向比较。对部分消费者来说，其他客户的评价是一种更可靠、更客观的信息，能够帮助他们做出购买决定。
数据还显示，新兴亚洲市场中，在金融科技和保险科技产品和手机应用程序正飞速发展的两个国家——印度和印度尼西亚，中产阶级对其金融素养的自我评价也更高（参见图9）。
图9：印度和印度尼西亚中产阶级对其金融素养的自我评价很高，与两国金融科技和保险科技的高渗透率不无关系
您如何评价自己的金融素养？亚洲新兴消费者n=5000，按国家划分
资料来源：鼎睿2022年新兴亚洲中产阶级调查
尽管数字平台正日益成为消费者进行险种比价和持有保单的首选方式，但在购买保险时，他们仍倾向选择混合渠道。
新冠疫情和随之而来的防控措施给线下沟通带来障碍，但很多消费者在决定购买保险产品前，更愿意与保险代理人或代销银行先进行面对面的沟通。这种线上和线下渠道相结合的混合模式在中国、印度和印度尼西亚尤其受到青睐（参见图10）。
消费者的这种偏好，反映出保险公司想要增强在新兴市场的影响力，还应当继续投资数字化渠道和发展混合销售模式。与金融科技和保险科技公司/手机应用程序合作，也有助于提升线上保险产品和服务的可访问性和信息量，令中产阶级消费者受益，进而缩窄保障缺口。
图10：保险购买渠道偏好（线上与线下）
保险购买渠道偏好。新兴市场。MY=600，ID=600，TH=600，VN=600，PH=600，CN=1000，IN=1000
资料来源：鼎睿2022年新兴亚洲中产阶级调查
新兴亚洲保险行业发展趋势
亚洲新兴市场的人口结构、文化和消费模式对于区内中产阶级消费者投资和管理财务风险的方式都有着至关重要的影响。例如，人们仍然强烈倾向于以预防性储蓄的方式来应对意外医疗支出，并通过投资子女来保障自己的退休生活。尽管这种偏好可能源于文化因素或缺乏替代选项，但事实上的结果是，许多新兴亚洲市场的保险保障缺口因此而不断扩大，并引发另一个问题：保险行业为这一细分市场所提供的保险和储蓄产品是否能够充分满足其风险缓解的需求。我们此次问卷调查并未触及这些供给侧因素，但这些问题值得深思。
值得关注的是，此次调查还反映出新兴亚洲市场已经出现两个令人鼓舞的趋势——良好的金融素养和数字化可访问性，这两个趋势之间也可能相互关联。特别是，调查发现在受过教育且拥有工作的中产阶级群体中，金融素养与保险渗透率密切相关。对于有志缩窄保障缺口的保险公司而言，这是值得深耕的重点市场。
我们的研究还表明，混合销售模式（线上+线下）是开拓中产阶级市场最有效的方式。智能手机和社交媒体现在已经成为市场信息消费的首要方式，数字通信将是日后提高保险渗透率的关键所在。与数字生态系统供应商合作及通过社交媒体加强消费者教育，将有效缩窄这一快速增长的人口群体的保险保障缺口。
中产阶级消费趋势的统计数据及分析详情，请参阅鼎睿发布的《亚洲新兴中产阶级调查》。
[2]参见《建立高韧性社会，弥合保障缺口》（Bridging the protection gap in emerging markets），鼎睿，2021年3月25日。
